Guía para empezar

¿Por dónde empiezo?

Para quien empieza de cero10 caminosTest de un minuto

Todas las formas de invertir tus ahorros en España, de la más segura a la más arriesgada, con lo bueno y lo malo de cada una y cuál encaja según cuándo necesites el dinero.

PrimeroTres pasos previosColchón, deudas y plazo.TestCinco preguntasQué caminos encajan contigo.Caminos10 explicadosCon pros y contras.
Apartado 1

Antes de invertir un euro

Invertir es el cuarto paso, no el primero. Estos tres te ahorrarán disgustos.

  1. Ten un colchón de emergencia. Entre 3 y 6 meses de gastos en una cuenta o un depósito, para no tener que vender tus inversiones en mal momento si se rompe el coche o te quedas sin trabajo.
  2. Quita las deudas caras. Una tarjeta revolving o un préstamo al consumo cuestan más de lo que cualquier inversión te dará de forma segura. Pagarlos es la mejor «rentabilidad» garantizada.
  3. Decide para qué y para cuándo. No es lo mismo el dinero para la entrada de un piso dentro de dos años que el de tu jubilación dentro de treinta. El plazo decide el camino.
Y una regla: no inviertas en bolsa dinero que puedas necesitar en los próximos cinco años, ni nada que no entiendas.
Apartado 2

Qué caminos encajan contigo

Cinco preguntas, un minuto. Te enseñamos qué caminos suelen encajar con tus respuestas y por qué. Es orientativo: no recomendamos productos concretos y la decisión es tuya.

1¿Tienes ahorrados entre 3 y 6 meses de gastos para imprevistos?
2¿Cuándo crees que vas a necesitar este dinero?
3Si lo que inviertes cayera un 30% en pocos meses, ¿qué harías?
4¿Cuánto tiempo quieres dedicarle?
5¿Pagas bastante en la renta (tu tipo marginal del IRPF es del 30% o más) y quieres ahorrar para jubilarte?
Apartado 3

Los 10 caminos, con sus pros y contras

Ordenados de menos a más riesgo. El riesgo es nuestra escala de cinco niveles para comparar caminos: mide cuánto puede caer lo que tienes y lo inseguro que es lo que cobrarás.

Ahorro sin riesgo

Ahorro sin riesgo

Cuenta remunerada

Muy bajo

Una cuenta del banco que te paga intereses por el dinero que dejas en ella.

Plazo
Cualquiera. Ideal para el colchón de emergencia.
Qué puedes esperar
Las mejores ofertas, entre el 2% y el 3,5% TAE (noviembre de 2026); muchas solo durante unos meses y con un saldo máximo.
Lo que cuesta
Normalmente ninguno.
Cuándo puedes sacarlo
Cuando quieras, al momento.
Impuestos
Los intereses van a la base del ahorro (19%–30%). El banco retiene el 19%.
Qué te protege
Fondo de Garantía de Depósitos: hasta 100.000 € por titular y banco.

A favor

  • Sin riesgo de perder dinero hasta 100.000 €.
  • Disponible al momento.
  • Muy fácil de abrir.

En contra

  • Las ofertas altas duran poco y tienen límites.
  • Si la inflación supera al interés, pierdes poder de compra.
  • A largo plazo rinde mucho menos que la bolsa.
Ahorro sin riesgo

Depósito a plazo fijo

Muy bajo

Dejas una cantidad en el banco durante un tiempo fijo (3, 6, 12 meses…) a cambio de un interés pactado.

Plazo
De 3 meses a 2 años, si sabes que no necesitarás el dinero.
Qué puedes esperar
Las mejores ofertas a 12 meses, cerca del 3,35% TAE (finales de octubre de 2026).
Lo que cuesta
Ninguno.
Cuándo puedes sacarlo
Al vencer. Sacarlo antes suele tener penalización o no se puede.
Impuestos
Igual que la cuenta: base del ahorro y retención del 19%.
Qué te protege
Fondo de Garantía de Depósitos: hasta 100.000 € por titular y banco.

A favor

  • Sabes desde el principio lo que vas a cobrar.
  • Sin riesgo hasta 100.000 €.
  • Algo más de interés que una cuenta.

En contra

  • El dinero queda bloqueado hasta el vencimiento.
  • Si suben los tipos, te quedas con el interés antiguo.
  • Al renovar, el interés puede ser menor.
Ahorro sin riesgo

Letras del Tesoro

Muy bajo

Prestas dinero al Estado español a 3, 6, 9 o 12 meses. Las compras con descuento y al vencer te devuelven 1.000 € por letra.

Plazo
De 3 a 12 meses.
Qué puedes esperar
En torno al 3,05% a 12 meses en la subasta del 3 de noviembre de 2026.
Lo que cuesta
Gratis en la web del Tesoro (Cuenta Directa del Banco de España). Los bancos pueden cobrar comisiones.
Cuándo puedes sacarlo
Al vencer. Antes solo vendiéndolas en el mercado, y quizá con pérdida.
Impuestos
Base del ahorro (19%–30%). No tienen retención: lo declaras tú en la renta.
Qué te protege
La paga el Estado español.

A favor

  • El emisor más seguro en euros para un ahorrador español.
  • Sin comisiones en el Tesoro.
  • Sin retención: cobras todo y declaras después.

En contra

  • Mínimo de 1.000 €, en múltiplos de 1.000.
  • Hay que esperar al vencimiento.
  • Comprarlas y renovarlas lleva algo de papeleo.

Ahorro con poco riesgo

Ahorro con poco riesgo

Fondo monetario

Muy bajo

Un fondo que invierte en deuda a muy corto plazo de Estados, bancos y empresas de la zona euro.

Plazo
Desde unos meses.
Qué puedes esperar
Sigue de cerca el tipo del BCE (2,50% desde septiembre de 2026). El Groupama Trésorerie, uno de los más usados, ganaba un 1,90% en 2026 hasta el 8 de noviembre.
Lo que cuesta
Entre el 0,1% y el 0,3% al año.
Cuándo puedes sacarlo
En 1 a 3 días hábiles.
Impuestos
Solo pagas al sacar el dinero, por la ganancia (19%–30%). Puedes pasar de un fondo a otro sin pagar (traspaso).
Qué te protege
No está garantizado, aunque su riesgo es el más bajo (1 de 7).

A favor

  • Casi sin sustos.
  • Se puede traspasar a un fondo de bolsa sin pagar impuestos.
  • Sin límite de saldo ni promociones que caducan.

En contra

  • No está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos.
  • Cuando bajan los tipos, rinde menos.
  • Rara vez gana a la inflación por mucho.

Ver fondos monetarios

Bolsa

Bolsa

Fondo indexado

Alto

Un fondo que copia un índice de bolsa, como el MSCI World, con cientos o miles de empresas a la vez.

Plazo
Al menos 5 años; mejor 10 o más.
Qué puedes esperar
La del mercado. El indexado al MSCI World más usado en España ganó de media un 10,2% al año en los últimos cinco años, con años como 2022 en el −13%.
Lo que cuesta
Entre el 0,1% y el 0,3% al año.
Cuándo puedes sacarlo
En 2 a 5 días hábiles.
Impuestos
Solo pagas al sacar el dinero, por la ganancia (19%–30%). Puedes pasar de un fondo a otro sin pagar (traspaso).
Qué te protege
Ninguna: en una crisis fuerte la bolsa puede caer un 30% o más.

A favor

  • Muy barato y muy repartido.
  • No dependes del acierto de nadie.
  • Traspasos sin impuestos y aportaciones mensuales.

En contra

  • Hay años de caídas fuertes.
  • Nunca ganarás «al mercado»: eres el mercado.
  • No todos los bancos los ofrecen.

Guía de fondosVer fondos indexados

Bolsa

Gestión automatizada (roboadvisor)

Medio

Una empresa te hace unas preguntas, monta una cartera de fondos indexados según tu perfil y la reequilibra por ti.

Plazo
Al menos 5 años.
Qué puedes esperar
La de su cartera: más bolsa, más rentabilidad esperada y más caídas.
Lo que cuesta
En total, entre un 0,4% y un 0,75% al año aproximadamente, según el importe (octubre de 2026).
Cuándo puedes sacarlo
En unos días hábiles.
Impuestos
Solo pagas al sacar el dinero, por la ganancia (19%–30%). Puedes pasar de un fondo a otro sin pagar (traspaso). El reequilibrio se hace con traspasos.
Qué te protege
Ninguna: depende de la bolsa.

A favor

  • No tienes que hacer nada.
  • Te ayuda a no tocar la cartera en las caídas.
  • Empiezas con entre 100 € y 1.000 €.

En contra

  • Cuesta más que montar tú los mismos fondos.
  • Eliges el perfil, no los fondos.
  • Sigue cayendo cuando cae la bolsa.

Dónde comprar

Bolsa

ETF

Alto

Un fondo que copia un índice y cotiza en bolsa como una acción. Lo compras en un bróker.

Plazo
Al menos 5 años; mejor 10 o más.
Qué puedes esperar
La del índice que copie, como un fondo indexado.
Lo que cuesta
Entre el 0,05% y el 0,25% al año, más lo que cobre tu bróker por cada compra.
Cuándo puedes sacarlo
Cuando quieras, en horario de bolsa.
Impuestos
Al vender pagas por la ganancia (19%–30%). No admite traspasos. Si reparte dividendos, tributan cada año.
Qué te protege
Ninguna: depende de la bolsa.

A favor

  • El coste anual más bajo.
  • Lo compras en casi cualquier bróker.
  • Precio en tiempo real.

En contra

  • Cambiar de ETF es vender y pagar impuestos.
  • Comisiones por cada compra en muchos brókers.
  • Hay miles: es fácil elegir uno raro o caro.

Guía de ETFDónde comprar

Bolsa

Fondo de gestión activa

Alto

Un fondo en el que un equipo elige qué empresas comprar para intentar ganar más que el mercado.

Plazo
Al menos 5 años; mejor 10 o más.
Qué puedes esperar
Depende del acierto del gestor: puede quedar muy por encima o muy por debajo de su índice.
Lo que cuesta
Entre el 1% y el 2% al año.
Cuándo puedes sacarlo
En 2 a 5 días hábiles.
Impuestos
Solo pagas al sacar el dinero, por la ganancia (19%–30%). Puedes pasar de un fondo a otro sin pagar (traspaso).
Qué te protege
Ninguna: depende de la bolsa y del gestor.

A favor

  • Puedes elegir un estilo o un gestor en el que confías.
  • Traspasos sin impuestos.
  • Algunos se alejan mucho del índice, para bien o para mal.

En contra

  • Cuesta de 5 a 10 veces más que un indexado.
  • Muchos no ganan a su índice después de comisiones.
  • Si se va el gestor, cambia el fondo.

Ver fondos de gestoras españolas

Bolsa

Acciones de empresas

Muy alto

Compras una parte de una empresa concreta, como Inditex o Apple, a través de un bróker.

Plazo
Al menos 5 años, y con dinero que puedas permitirte ver caer.
Qué puedes esperar
La de cada empresa: unas multiplican su valor y otras se hunden o desaparecen.
Lo que cuesta
La comisión del bróker por compra y venta y, en bolsas extranjeras, el cambio de divisa.
Cuándo puedes sacarlo
Cuando quieras, en horario de bolsa.
Impuestos
Los dividendos tributan cada año (19%–30%), y al vender, la ganancia. Sin traspasos.
Qué te protege
Ninguna.

A favor

  • Eliges exactamente en qué inviertes.
  • Sin coste anual de gestión.
  • Cobras los dividendos directamente.

En contra

  • Con pocas empresas, un tropiezo pesa mucho.
  • Exige tiempo y criterio.
  • Es fácil dejarse llevar por modas y noticias.

Las 360 empresasCómo leer una ficha

Jubilación

Jubilación

Plan de pensiones

Medio

Un producto para la jubilación que invierte como un fondo, pero con otras reglas fiscales.

Plazo
Hasta la jubilación (o 10 años como mínimo).
Qué puedes esperar
La de lo que tenga dentro: desde renta fija hasta bolsa.
Lo que cuesta
Desde alrededor del 0,3% al año en los indexados hasta más del 1% en muchos de bancos.
Cuándo puedes sacarlo
Al jubilarte, en casos tasados, o lo aportado hace 10 años o más.
Impuestos
Desgrava al aportar (hasta 1.500 € al año) y al sacarlo tributa todo como un sueldo.
Qué te protege
Ninguna: depende de lo que tenga dentro.

A favor

  • Ahorras impuestos cada año.
  • Si aporta tu empresa, es dinero extra.
  • Te obliga a no tocarlo.

En contra

  • Dinero bloqueado durante años.
  • Al cobrar tributa todo, también lo aportado.
  • Límite bajo y muchos planes caros.

Guía de planes de pensiones

Apartado 4

Según cuándo necesites el dinero

Menos de 1 año

Dinero que vas a necesitar pronto o tu colchón de emergencia.

Aquí lo importante es no perder: la bolsa puede caer justo cuando necesites el dinero.

De 1 a 5 años

Una entrada para un piso, un coche, estudios…

Sobre todo ahorro sin riesgo. Si el plazo se acerca a 5 años, una parte pequeña en bolsa a través de un perfil prudente.

Más de 5 años

Hacer crecer tus ahorros a largo plazo.

Con tiempo, la bolsa ha sido históricamente lo que más ha rendido, a cambio de caídas fuertes por el camino.

Para la jubilación

Complementar la pensión pública.

El plan desgrava; el fondo da más libertad. Mucha gente combina los dos.

Lo habitual es combinar: el colchón en una cuenta o un depósito, el dinero a largo plazo en fondos indexados o ETF y, si te compensa en la renta, una parte en un plan de pensiones. Con el tiempo, a medida que se acerca la fecha en que lo necesitarás, se suele pasar de la bolsa a lo más seguro.
Apartado 5

Todos de un vistazo

CaminoRiesgoPlazoCosteCuándo puedes sacarlo
Cuenta remuneradaMuy bajoCualquieraNormalmente ningunoCuando quieras, al momento
Depósito a plazo fijoMuy bajoDe 3 meses a 2 años, si sabes que no necesitarás el dineroNingunoAl vencer
Letras del TesoroMuy bajoDe 3 a 12 mesesGratis en la web del Tesoro (Cuenta Directa del Banco de España)Al vencer
Fondo monetarioMuy bajoDesde unos mesesEntre el 0,1% y el 0,3% al añoEn 1 a 3 días hábiles
Fondo indexadoAltoAl menos 5 años; mejor 10 o másEntre el 0,1% y el 0,3% al añoEn 2 a 5 días hábiles
Gestión automatizada (roboadvisor)MedioAl menos 5 añosEn total, entre un 0,4% y un 0,75% al año aproximadamente, según el importe (octubre de 2026)En unos días hábiles
ETFAltoAl menos 5 años; mejor 10 o másEntre el 0,05% y el 0,25% al año, más lo que cobre tu bróker por cada compraCuando quieras, en horario de bolsa
Fondo de gestión activaAltoAl menos 5 años; mejor 10 o másEntre el 1% y el 2% al añoEn 2 a 5 días hábiles
Acciones de empresasMuy altoAl menos 5 años, y con dinero que puedas permitirte ver caerLa comisión del bróker por compra y venta y, en bolsas extranjeras, el cambio de divisaCuando quieras, en horario de bolsa
Plan de pensionesMedioHasta la jubilación (o 10 años como mínimo)Desde alrededor del 0,3% al año en los indexados hasta más del 1% en muchos de bancosAl jubilarte, en casos tasados, o lo aportado hace 10 años o más
Apartado 6

Siguientes pasos

Aprende las palabras

TAE, ISIN, comisión, dividendo… El glosario lo explica sin jerga.

Evita los errores típicos

Los 10 errores del principiante, en una página.

Elige dónde

16 brókers y bancos comparados: comisiones, divisa e impuestos.

Calcula tu meta

¿Cuánto necesito ahorrar al mes para…?

Apartado 7

Fuentes

Tipos y rentabilidades de noviembre de 2026: cambian a menudo, compruébalos antes de contratar. Lo que rindió algo en el pasado no asegura lo que rendirá. Información general para aprender, no una recomendación de inversión ni asesoramiento personalizado.